I. Kerneflaskehals: Udbud-Ubalance i efterspørgsel i optiske forbindelser drevet af AI-udvidelse
Den eksplosive vækst i AI-computere har øget efterspørgslen efter-højhastighedsdatatransmission i datacentre. Siliciumfotonik-integrationsløsninger er imidlertid begrænset af deres materielle båndgab-struktur og kan ikke generere lys autonomt, hvilket gør dem afhængige af InP-lasere som kernelyskilden. Ifølge advarsler fra førende oversøiske optiske kommunikationsgigant Lumentum er den nuværende mangel på InP-lasere endnu mere alvorlig end på hukommelseschips. Deres forsendelser er i øjeblikket over 30 % under kundernes efterspørgsel, og kløften bliver ved med at blive større. Dette fænomen indikerer, at flaskehalsen for AI-udvikling er skiftet fra "computerchips" til "optiske sammenkoblinger."
II. Industrielle muligheder: Et breakout-vindue for tre nøglesektorer
Den ekstreme mangel på InP-lasere omformer værdifordelingen på tværs af hele den optiske kommunikationsindustrikæde, hvilket giver betydelige muligheder inden for følgende tre områder:
Opstrøms kerneråmaterialer:Produktionen af InP er stærkt afhængig af indium med høj-renhed. Som verdens største producent af primært indium (der tegner sig for omkring 70% af den globale produktion), har Kina en iboende fordel i ressourceenden. Da InP er inkluderet i eksportkontrollen, fremhæves den strategiske position af upstream-virksomheder med høj-renhed af indium og substratmaterialer yderligere.
Midstream optiske chips og lasere:Indenlandske optiske chip-virksomheder med IDM-funktioner (Integrated Device Manufacturing) accelererer deres gennembrud. For eksempel har indenlandske virksomheder med succes udviklet epitaksielle vækstprocesser for 6-inch InP-baserede lasere, med nøgleresultater, der når internationalt førende niveauer. Dette forventes at reducere omkostningerne til indenlandske optiske chips til 60%-70% af 3-tommer processer, hvilket fremskynder indenlandsk substitution.
Downstream optiske moduler og systemintegration:Kinesiske virksomheder indtager nu halvdelen af de ti største globale leverandører af optiske moduler. Over for opstrøms flaskehalse fremmer førende indenlandske producenter af optiske moduler aktivt importverifikation af indenlandske InP-substrater. Ved at vedtage et "chip-modul"-samarbejdsdesign, sikrer de forsyningskædesikkerheden og transformerer gradvist fra enkelt-produktoutput til omfattende "optisk sammenkoblingsløsning"-systemer.
III. Teknologisk udvikling: Forsyningsflaskehalse fremskynder indførelse af nye teknologier som CPO
Over for kapacitetsflaskehalsen for traditionelle pluggbare optiske moduler vedrørende InP-lasere accelererer industrien skiftet mod meget integreret Co-Packed Optics (CPO)-teknologi. CPO reducerer strømforbruget betydeligt og øger båndbreddetætheden ved at-sampakke den optiske motor med switching-chippen. Selvom masseproduktionen af CPO også er begrænset af udbuddet af upstream InP laserchips, vil denne teknologiske tendens tvinge industrikæden til at accelerere kapacitetsudvidelsen. I fremtiden vil virksomheder, der mestrer kerneevner inden for epitaksial vækst, chipfremstilling eller siliciumfotonik-integration, tage et stærkere initiativ i denne runde af teknologisk iteration.
