Den 29. juli 2024 annoncerede højtydende LiDAR-løsningsudbyder Cepton underskrivelsen af en endelig aftale, der skal erhverves, og vil blive et datterselskab af erhververen i USA.
I henhold til aftalen er erhververen det internationalt anerkendte kraftcenter for bilbelysning KOITO, som blev grundlagt i 1915 og har en historie på mere end hundrede år, er en Japan-baseret leverandør af bilbelysning Tier 1, Mercedes-Benz, BMW, Toyota , Nissan osv. er dens kunder, og samtidig er KOITO også mangeårig partner og investor i erhververen Cepton.
I dag vil KOITO erhverve hele sin udstedte aktiekapital i en kontant transaktion til en pris på $3,17 pr. Efter gennemførelsen af transaktionen vil det NASDAQ-noterede LiDAR-selskab blive et datterselskab af KOITO i USA.
Tilbage den 22. december 2023 udsendte KOITO en meddelelse om, at man ville indlede forhandlinger med Cepton om at erhverve sine aktier og gøre det til et datterselskab. Meddelelsen indikerede KOITOs hensigt om at ønske at erhverve 100 % af de udstedte aktier i Cepton (som er udstedte aktier i Selskabet, som ikke allerede ejes af Koito eller visse andre potentielle rollover-deltagere).
Parterne har nu indgået en fusionsaftale, men transaktionen er stadig betinget af godkendelse fra Ceptons aktionærer, godkendelse fra de amerikanske myndigheder og andre forudgående betingelser som fastsat i fusionsaftalen.
Cepton forventes at blive et datterselskab af KOITO i første kvartal af 2025. Grunden til, at Cepton bliver sit eget datterselskab i USA, blev også forklaret af KOITO.
Baseret på bilindustriens baggrund, med udviklingen af ADAS og autonome køresystemer og den øgede efterspørgsel efter perifer overvågning ved hjælp af forskellige sensorer, vil LiDARs fordele med høj nøjagtighed, høj interferensimmunitet og ægte 3D-sensing indvarsle en bredere vifte af applikationer som en kernesensor på markedet i fremtiden.
Derfor valgte KOITO i det andet år efter Ceptons grundlæggelse (etableret i 2016) at arbejde sammen med det for i fællesskab at udvikle LiDAR til infrastruktursektoren og automobilapplikationer såsom personbiler, industrimaskiner, entreprenørmaskiner og landbrugsmaskiner. Faktisk er de to sider af "oprindelsen" allerede i 2017 skudt i gang.
Men virkeligheden af "knogle" Ceptons gode tider varede ikke længe. Cepton blev grundlagt af Stanford University-teknologer i 2021 gennem en fusion med et opkøbsselskab til særlige formål noteret på Nasdaq, virksomhedens værdiansættelse på op til 1,5 milliarder dollars.
Med en skarp lugtesans udnyttede Cepton en bølge af vækst under boomcyklussen af autonom kørsel og LiDAR-koncepter. Men som boomet aftog, Cepton, som om det endnu ikke havde indset, at "ekstrem involution" stille og roligt er kommet, skal du ikke justere det strategiske layout og ikke åbne nye markeder, med ordet "isoleret" til at beskrive Cepton er ikke for meget .
Den 11. december 2023 fik Cepton, som mente, at den kunne udvikle sig fredeligt ved at klynge sig til andres vinger, et slag i hovedet!
Et stort ADAS-program, der havde planlagt at vælge Cepton og KOITO som eneste LiDAR-leverandør, med en volumenforsyningskontrakt, der varede indtil 2027, blev pludselig aflyst. Partneren informerede KOITO om, at dens OEM ville omdefinere leveringsomfanget af produktet. Umiddelbart derefter blev alle indkøbsordrer udstedt af KOITO til Cepton annulleret.
Efter den nyhed faldt Cepton-aktien med 26 % den dag. Så, den 22. december, blev KOITO's opkøbsintention hilst velkommen, og denne serie af "operationer" udløste også uendelig drømmeri blandt branchens insidere.
I april 2024 blev den kortdistance LiDAR udviklet af de to virksomheder bestilt til at blive brugt i L4-klasse selvkørende køretøjer.
Ifølge relevante oplysninger havde KOITO investeret 50 millioner dollars i 2020, 50 millioner dollars i 2021 og yderligere 100 millioner dollars i 2022 i Cepton.
For at vende tilbage til fordelene ved KOITOs opkøb af Cepton, ud over den uundgåelige udvikling af industrien, mener KOITO, at den teknologiske kombination af de to virksomheder yderligere kan styrke dets markedskonkurrenceevne i LiDAR-forretningen, og at synergier mellem bilbelysningsudstyret, transportsystemer og sensorteknologi vil gøre det muligt for KOITO at nå nye vækstmål.
Transaktionen vil blive gennemført gennem en omvendt trekantet fusion, hvor Cepton vil blive fusioneret til et helejet datterselskab af et mellemholdingselskab etableret af KOITO i USA. Det bliver et helejet datterselskab af det mellemliggende holdingselskab og vil fortsætte med at vedligeholde driften af sine eksisterende forretninger og programmer.
Det forventes, at KOITO vil eje ca. 94,1 % af Ceptons aktier gennem det mellemliggende holdingselskab, og Ceptons administrerende direktør og hovedaktionær, Mr. Jun Pei, samt en række andre eksisterende aktionærer, har doneret en del af deres naturalier. respektive besiddelser af almindelige aktier i Cepton til det mellemliggende holdingselskab og har modtaget en delvis ejerandel i det mellemliggende holdingselskab.
KOITO hævder på sin side, at opkøbet supplerer virksomhedens eksisterende sensorteknologiportefølje og samtidig giver Cepton større finansiel stabilitet og skalerbarhed til at kommercialisere sin LiDAR-teknologi.
